Fundamentaldaten – Bilanz, GuV und Cashflow
Was sind Fundamentaldaten?
Fundamentaldaten sind wirtschaftliche Kennzahlen eines Unternehmens, die aus dem offiziellen Jahresabschluss stammen. Sie bilden die Grundlage jeder Fundamentalanalyse. Die drei zentralen Bestandteile sind:
- Bilanz: Snapshot von Vermögen, Schulden und Eigenkapital
- Gewinn- und Verlustrechnung (GuV): Umsatz, Kosten, Ergebnis
- Kapitalflussrechnung (Cashflow): Tatsächliche Zahlungsströme
Die Bilanz
Die Bilanz zeigt zu einem bestimmten Stichtag, was ein Unternehmen besitzt (Aktiva) und wie es finanziert ist (Passiva). Wichtige Positionen für die Aktienanalyse:
| Eigenkapital | Basis für EKQ und KBV |
| Eigenkapitalquote (EKQ) | Eigenkapital / Gesamtkapital |
| Buchwert je Aktie | Eigenkapital / Aktienanzahl |
| Langfristige Verbindlichkeiten | Verschuldungsgrad |
Die Gewinn- und Verlustrechnung
Die GuV zeigt den Ergebniserstellungsprozess: von Umsatzerlösen über verschiedene Kostenpositionen bis zum Jahresergebnis.
| Umsatz | Basis für KUV |
| EBIT | Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
| Jahresüberschuss / EPS | Basis für KGV |
| Dividende je Aktie | Basis für Dividendenrendite |
Die Kapitalflussrechnung
Der Cashflow zeigt, woher Geld kommt und wofür es verwendet wird. Im Gegensatz zur GuV kann der Cashflow nicht durch Buchungsgestaltung verzerrt werden und gilt daher als besonders verlässliche Datenbasis.
| Operativer Cashflow | Aus laufendem Geschäftsbetrieb |
| Investitions-Cashflow | Käufe/Verkäufe von Anlagegütern (CapEx) |
| Free Cashflow | Operativer CF minus CapEx |
Berichtsstandards
Fundamentaldaten werden nach unterschiedlichen Rechnungslegungsstandards aufgestellt: IFRS (international, Europa), US-GAAP (USA) oder HGB (Deutschland). In den USA werden die Daten nach US-GAAP erstellt, in allen übrigen Ländern nach IFRS. Finanzoo verarbeitet Daten aus beiden Standards und stellt sie vergleichbar dar.
Woher bezieht Finanzoo die Daten?
Finanzoo bezieht Unternehmensbilanzen und Geschäftsberichte überwiegend direkt von Finanzaufsichtsbehörden. Alle Rohdaten durchlaufen anschließend einen automatischen Qualitätscheck und werden zusätzlich einzeln händisch geprüft – so ist eine hohe Datenqualität gewährleistet.
Finanzoo stellt sicher, dass alle verwendeten Daten stets tagesaktuell in allen relevanten Berechnungen Verwendung finden (EOD – Schlusskurse vom vorherigen Börsentag).
Qualität fundamentaler Rohdaten
Die Rohdaten sind die wichtigste Quelle aller auf Finanzoo zur Verfügung gestellten Informationen. Daher misst Finanzoo der Auswahl und Kontrolle sämtlicher Daten höchsten Stellenwert bei und stellt höchste Ansprüche an alle Datenlieferanten. So profitieren Nutzer von der Vorauswahl der Daten und der ständigen Kontrolle aller Datensätze.
Historische Fundamentaldaten
Besonderen Wert haben Fundamentaldaten immer dann, wenn sie weit in die Vergangenheit zurückreichen und verlässliche Prognosen für die Zukunft ermöglichen. Aus diesem Grund versucht Finanzoo, alle verwendeten Daten so weit wie möglich zurückzuverfolgen, um über die Jahre hinweg einen möglichst großen Datenpool bereitzustellen. Daten werden dabei nur dann verwendet, wenn sie auch nachweislich korrekt sind.
Fundamentaldaten API
Die Fundamentals API von Finanzoo ermöglicht es, auf nahezu alle Aktien-Fundamentaldaten automatisiert zuzugreifen. Ideal für Entwickler, die eigene Applikationen bauen und Zugriff auf spezifische Finanzdaten benötigen – einfach und unkompliziert. Voraussetzung ist ein Premium-Account bei Finanzoo.