Dividendenrendite – Berechnung und Bedeutung

Was ist die Dividendenrendite?

Die Dividendenrendite gibt an, wie viel Prozent des aktuellen Aktienkurses ein Anleger als Dividende ausgeschüttet bekommt. Sie ist eine der wichtigsten Kennzahlen für einkommensorientierte Investoren und ein zentraler Bestandteil des Finanzoo F-Scores.

Berechnung

Bedeutung im Finanzoo F-Score

Im Finanzoo F-Score geht die Dividendenrendite mit einem Gewicht von 10 % ein. Dabei werden nicht nur die aktuelle Rendite, sondern auch die Kontinuität der Dividendenzahlungen und aufeinanderfolgende Erhöhungen bewertet. Unternehmen, die über viele Jahre zuverlässig Dividenden zahlen und diese stetig erhöhen, erhalten höhere Punktzahlen.

Dividende vs. Kursgewinn

Dividenden sind ein wichtiger Bestandteil der Gesamtrendite einer Aktie, neben dem Kursgewinn. Besonders in Seitwärts- oder Bärenmärkten können regelmäßige Dividendenzahlungen einen stabilen Einkommensstrom sichern. Reinvestierte Dividenden entfalten durch den Zinseszinseffekt langfristig eine enorme Wirkung.

Worauf ist zu achten?

• Ausschüttungsquote: Wird mehr ausgeschüttet als verdient, ist die Dividende nicht nachhaltig.
• Free Cashflow: Dividenden sollten durch den Free Cashflow gedeckt sein.
• Verschuldung: Hoch verschuldete Unternehmen können Dividenden schnell kürzen.
• Dividendenkontinuität: Jahrelange stabile oder wachsende Dividenden sind ein starkes Qualitätssignal.

Dividendenaristokraten

Unternehmen, die es schaffen ihre Dividende kontinuierlich zu zahlen und zu erhöhen, werden als Dividendenaristokraten oder Dividendenstars bezeichnet. Investoren honorieren hier die hohe Zuverlässigkeit der gezahlten Dividenden. Vor allem die Leistung, auch in schwierigen Zeiten wie beispielsweise schweren Wirtschaftskrisen, weiterhin eine Dividende an die Aktionäre auszuschütten, wird von Investoren hoch geschätzt.

Steuer beachten!

Dividendenzahlungen sind in den meisten Fällen steuerpflichtig. Je nach Land ist der Steuersatz dabei unterschiedlich. Oftmals wird die anfallende Steuer direkt, also noch vor der Auszahlung der Dividende an den Aktionär, durch die Depotbank abgezogen. In einigen Ländern kann die gezahlte Steuer von deutschen Aktionären zurückgefordert werden. Hierzu sind die jeweiligen Sonderregeln zu beachten.